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來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
根據(jù)證監(jiān)會(huì)的安排，于7月26日“依照法定要求和程序”受理發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)，而各家投行的備戰(zhàn)也已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。
同樣難耐激動(dòng)之情的還有接受本報(bào)記者采訪的另一位投行人士。
“我們幾個(gè)項(xiàng)目的材料都準(zhǔn)備好了，現(xiàn)在等待的心情很激動(dòng)，也緊張負(fù)責(zé)的項(xiàng)目能否首次就獲批。”深圳某券商投行部門的工作人員于7月24日告訴本報(bào)記者，“本來我周日不必要跟著去遞材料，但是這次意義很重大，到時(shí)候去的同行很多，估計(jì)場面會(huì)很壯觀，所以到時(shí)候我也會(huì)去湊熱鬧，見證這個(gè)歷史時(shí)刻。”
市場對(duì)這個(gè)大日子的關(guān)注絲毫不比投行人士們遜色，關(guān)于創(chuàng)業(yè)板的一大猜想就是首日將有多少家公司申報(bào)材料，其中有多少家能最終獲批。
據(jù)本報(bào)記者了解，每家券商首日申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO的項(xiàng)目數(shù)量是有保薦代表人數(shù)量作為“緊箍咒”，國信證券有望在首日申報(bào)數(shù)量上奪取桂冠，而中信證券則可能首局失利。
保薦人數(shù)量決勝負(fù)
上述深圳的投行人士表示：“其實(shí)每家券商創(chuàng)業(yè)板IPO的首日申請(qǐng)數(shù)量是有限制的，根據(jù)每家保健機(jī)構(gòu)保薦代表人數(shù)量的1/10四舍五入決定，簡單的說，把每家券商的保薦代表人數(shù)量除以十，就是每家券商首日申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目的數(shù)量上限。”
該說法得到了上述北京投行人士的證實(shí)，他表示就職的券商周日申報(bào)創(chuàng)業(yè)板的IPO數(shù)量就是按照保薦代表人數(shù)量除以十得來的。
據(jù)他介紹，周日該券商擬申報(bào)3個(gè)項(xiàng)目，而該券商現(xiàn)有保薦代表人二十余名。
據(jù)記者采訪了解，此次業(yè)內(nèi)公認(rèn)國信證券的首日申報(bào)數(shù)量最多，“創(chuàng)業(yè)板IPO國信首日申報(bào)會(huì)有9個(gè)之多，他們保薦代表人數(shù)量也是目前業(yè)內(nèi)最多，應(yīng)該是近90人。”上述深圳的投行人士指出。
記者在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上看到2009年7月23日發(fā)布的按照保薦代表人數(shù)量排序的保薦機(jī)構(gòu)名單中，國信證券赫然名列第一，該資料顯示國信證券擁有92位保薦代表人。
保薦代表人數(shù)量緊隨其后的券商分別是中信證券、廣發(fā)證券及平安證券，按照上述資料，目前行業(yè)內(nèi)合格的保薦代表人分布在68家保薦機(jī)構(gòu)中，這四家券商已經(jīng)瓜分了近三成。
顯然，7月26日申報(bào)數(shù)量較多的券商應(yīng)該不外乎這幾家。
“不過，中信證券一直鐘情于大投行項(xiàng)目，中小企業(yè)的儲(chǔ)備并不多，估計(jì)首次創(chuàng)業(yè)板備戰(zhàn)中信要落后了。”北京一家券商的股權(quán)融資總部的人士對(duì)本報(bào)記者表示。
上述人士介紹中信證券內(nèi)部制定了融資業(yè)務(wù)的高端路線，之后還不惜放棄甚至轉(zhuǎn)送出一些中小投行項(xiàng)目，一般而言，投行項(xiàng)目需要至少2年的儲(chǔ)備期，所以中信證券雖然有保薦代表人的數(shù)量優(yōu)勢，但是不可能在短時(shí)間內(nèi)積聚創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目。
“平安證券和廣發(fā)證券不僅保薦代表人的數(shù)量均超過50名，且在中小企業(yè)融資的業(yè)務(wù)上一直處于第一軍團(tuán)，預(yù)計(jì)首日申報(bào)5個(gè)項(xiàng)目上限的可能性很大。”上述人士預(yù)計(jì)。
上述北京的投行人士表示：“按照目前業(yè)內(nèi)保薦代表人總數(shù)量除以十粗略估算，首日申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO的項(xiàng)目數(shù)量應(yīng)該在100家左右。”
內(nèi)部排序成重點(diǎn)
證監(jiān)會(huì)此前表示：證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)做出是否受理的決定，決定是否受理創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)的主要依據(jù)是保薦機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的材料是否齊備。
據(jù)上述深圳的投行人士透露：除了要將有關(guān)材料準(zhǔn)備齊備，券商內(nèi)部還需要將首日申報(bào)的創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目進(jìn)行排序，按照行業(yè)重要性、優(yōu)質(zhì)程度等定下重點(diǎn)推薦的IPO項(xiàng)目，監(jiān)管層在受理同一券商同時(shí)申請(qǐng)的若干項(xiàng)目時(shí)將會(huì)優(yōu)先考慮排名靠前的。
上述北京的投行人士也表示，該部門內(nèi)部已經(jīng)將周日申報(bào)的3個(gè)創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目進(jìn)行了排序，列出了“第一名”。
“我們內(nèi)部排序第一的項(xiàng)目首單通過的可能性應(yīng)該較大，其他兩個(gè)項(xiàng)目就不好說了。”他表示。
按照已公布的程序，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門在正式受理IPO申請(qǐng)材料后的15個(gè)工作日，將向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見，保薦機(jī)構(gòu)依照此意見對(duì)材料進(jìn)行補(bǔ)充、修訂，同時(shí)要于回復(fù)意見并修改申請(qǐng)文件后的五個(gè)工作日內(nèi)，在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書及其相關(guān)附件，經(jīng)該部門復(fù)核后，提交發(fā)審委。
另外，保薦機(jī)構(gòu)也積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)“突出創(chuàng)業(yè)板定位和板塊特色”要求，本報(bào)記者了解到多家備戰(zhàn)的券商首日申報(bào)的項(xiàng)目都集中在新能源、新材料、生物醫(yī)藥、電子信息、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域，尤其內(nèi)部排序靠前的項(xiàng)目都是在技術(shù)、業(yè)務(wù)模式上創(chuàng)新性比較強(qiáng)或者市場占有率較高的企業(yè)。
“據(jù)我了解，首批申報(bào)中業(yè)內(nèi)知名度高的有天涯在線、華誼兄弟傳媒等網(wǎng)絡(luò)傳媒類企業(yè)，另外還有科技領(lǐng)先型的國騰電子、碧水源等等。”上述股權(quán)融資總部的人士表示。
